Saung Maman - Menggiring di Pasar Paling Volatile dalam Dasawarsa
Di bidang keuangan dan ekonomi, ada cabang yang disebut keuangan perilaku, yang mencoba untuk berteori, meneliti, dan mendokumentasikan aspek emosional manusia dan perilaku peserta keuangan. Keuangan perilaku menyarankan teori-teori berbasis psikologis untuk mencoba menjelaskan penyimpangan harga.
Salah satu teknik paling kuat yang digunakan dalam gudang senjata seorang ekonom dalam memahami perilaku di pasar adalah mencoba menemukan perilaku menggiring dalam jenis pasar keuangan atau indeks pasar tertentu. Biasanya menggunakan model matematika seperti CSSD (standar deviasi cross-sectional), HIX (Herding index), model VAR, dll. Teknik matematika ini digunakan untuk menemukan perilaku menggiring.
Apa itu Perilaku Herding?
Herding Behavior adalah fenomena yang terjadi ketika individu mencoba untuk meniru perdagangan orang lain dan dengan demikian pedagang saling menyalin. Dua aspek terpenting adalah harga dan volume, terutama arah kausalitas di antara mereka.
Anggap saja seperti efek bandwagon di bidang ekonomi. Yang merupakan istilah yang digunakan oleh para ekonom untuk menjelaskan tindakan psikologis tertentu yang orang ambil dalam kehidupan sehari-hari mereka. Efek bandwagon terjadi ketika seseorang melakukan sesuatu hanya karena orang lain melakukannya. Untuk tujuan kita, orang akan membeli sesuatu hanya karena orang lain membeli ke dalamnya dan dengan demikian kita akan mengamati kenaikan harga.
Pentingnya mencari penggembalaan di pasar keuangan adalah untuk mengetahui apakah harga saat ini suatu aset menyebabkan peningkatan transaksi dan dengan demikian volume atau peningkatan transaksi yang menyebabkan pergerakan harga.
Jika seseorang menemukan penggembalaan di pasar keuangan, itu berarti bahwa harga menyebabkan pergerakan dalam volume dan dengan demikian pelaku pasar tidak melakukan uji tuntas mereka sendiri dan lebih suka melakukan perdagangan berdasarkan pergerakan harga.
Ini akan menunjukkan bahwa pelaku pasar tidak melakukan pekerjaan rumah mereka ketika datang untuk menganalisa pasar. Mereka hanya membeli ketika harga naik dan menjual ketika turun.
Namun, jika seseorang menemukan bahwa tidak ada penggembalaan hadir di pasar keuangan maka ini berarti bahwa volume menyebabkan harga bergerak, dan dengan demikian pelaku pasar melakukan analisis uji tuntas mereka dan hanya kemudian melakukan transaksi yang akan meningkatkan volume dan dengan demikian harga akan naik atau turun.
Dalam hal ini pasar tidak berdasarkan psikologi dan tidak peduli apa harganya karena tampaknya ada metode untuk kegilaannya, pedagang akan melihat untuk menggunakan pendekatan yang lebih rajin seperti analisis fundamental dalam keputusan investasinya, jika ini adalah kasusnya.
Perlu dicatat bahwa ketika menemukan penggembalaan di pasar keuangan, ini tidak berarti bahwa analisis fundamental tidak berhasil. Itu hanya menunjukkan bahwa sebagian besar waktu pasar tampaknya tidak melihat fundamental dan bentuk analisis lain yang memadai, tampaknya bereaksi terhadap perubahan harga sebagian besar. Itu tidak berarti bahwa fundamental tidak dapat mempengaruhi harga dengan cara apapun.
Analisis Korelasi dan Anda
Dengan menggunakan proses matematis lainnya, kita dapat menemukan arah kausalitas antar variabel. Kami menemukan bahwa volume bitcoin tidak menyebabkan penyimpangan harga bitcoin dengan signifikansi statistik apa pun. Namun, kami juga menemukan bahwa harga bitcoin tidak menyebabkan penyimpangan dalam volume bitcoin. Ini adalah skenario harga yang aneh yang tidak menyebabkan volume dan volume tidak menyebabkan harga. Ini berarti bahwa menggunakan analisis volume hanya dalam perdagangan Anda tidak perlu memberikan keuntungan apa pun dalam memprediksi harga di pasar bitcoin.
Tetapi untuk menganalisis makna yang lebih dalam dari fenomena ini. Bagaimana mungkin volume tidak dapat menyebabkan harga atau bahkan harga tidak dapat menyebabkan volume? Ini berarti bahwa pasar bitcoin tergantung pada faktor-faktor lain yang mungkin peristiwa berita, biaya penambangan dan faktor lainnya.
Volume dan Harga
Kami memberikan contoh di sini untuk menunjukkan. Melihat bar hijau panjang ditandai oleh titik A dengan volume yang meningkat, melihat ini pedagang hari akan mengharapkan tindak lanjut di lilin berikutnya, karena dekat lebih tinggi dari yang terbuka saat ini. Namun, ini tidak terjadi harga penutupan tetap datar, mendekati harga pembukaannya, seperti yang kami prediksi.
Ini adalah hasil dari volume yang tidak menyebabkan harga dan harga tidak menyebabkan volume, sehingga kita tidak dapat mengharapkan tindak lanjut di hari berikutnya. Namun, tren jangka menengah adalah bullish, ini adalah hasil dari korelasi positif yang tinggi seperti yang dibahas di atas antara harga dan volume.
Dengan menggunakan analisis ini, kita dapat berharap bahwa ketika kita memiliki volume di atas rata-rata dalam satu arah di pasar ini kita bisa mengharapkan tindak lanjut dalam jangka panjang tetapi bukan kelanjutan jangka pendek.
Kesimpulan
Menyadari hal-hal di atas memberi kita keuntungan karena kita dapat masuk ke posisi panjang pada pembukaan lilin titik A hari berikutnya dan periode penahanan kami akan lebih lama dari sehari, mungkin seminggu hingga sebulan. Pada hari ini, pedagang tidak boleh berdagang karena ketidakpastian, tetapi mereka harus berpegang pada tren jangka panjang.
This article by Alex Moskov was originally publish atau CoinCentral
Di bidang keuangan dan ekonomi, ada cabang yang disebut keuangan perilaku, yang mencoba untuk berteori, meneliti, dan mendokumentasikan aspek emosional manusia dan perilaku peserta keuangan. Keuangan perilaku menyarankan teori-teori berbasis psikologis untuk mencoba menjelaskan penyimpangan harga.
Salah satu teknik paling kuat yang digunakan dalam gudang senjata seorang ekonom dalam memahami perilaku di pasar adalah mencoba menemukan perilaku menggiring dalam jenis pasar keuangan atau indeks pasar tertentu. Biasanya menggunakan model matematika seperti CSSD (standar deviasi cross-sectional), HIX (Herding index), model VAR, dll. Teknik matematika ini digunakan untuk menemukan perilaku menggiring.
Apa itu Perilaku Herding?
Herding Behavior adalah fenomena yang terjadi ketika individu mencoba untuk meniru perdagangan orang lain dan dengan demikian pedagang saling menyalin. Dua aspek terpenting adalah harga dan volume, terutama arah kausalitas di antara mereka.
Anggap saja seperti efek bandwagon di bidang ekonomi. Yang merupakan istilah yang digunakan oleh para ekonom untuk menjelaskan tindakan psikologis tertentu yang orang ambil dalam kehidupan sehari-hari mereka. Efek bandwagon terjadi ketika seseorang melakukan sesuatu hanya karena orang lain melakukannya. Untuk tujuan kita, orang akan membeli sesuatu hanya karena orang lain membeli ke dalamnya dan dengan demikian kita akan mengamati kenaikan harga.
Baca juga: Akankah Bitcoin Mengalami Pertumbuhan dalam 5 Tahun Kedepan?Untuk menemukan jenis pengaruh ini atau dengan kata lain untuk menemukan perilaku menggiring, orang perlu menganalisis efek antara harga dan volume, dan arah kausalitas di antara mereka.
Pentingnya mencari penggembalaan di pasar keuangan adalah untuk mengetahui apakah harga saat ini suatu aset menyebabkan peningkatan transaksi dan dengan demikian volume atau peningkatan transaksi yang menyebabkan pergerakan harga.
Jika seseorang menemukan penggembalaan di pasar keuangan, itu berarti bahwa harga menyebabkan pergerakan dalam volume dan dengan demikian pelaku pasar tidak melakukan uji tuntas mereka sendiri dan lebih suka melakukan perdagangan berdasarkan pergerakan harga.
Ini akan menunjukkan bahwa pelaku pasar tidak melakukan pekerjaan rumah mereka ketika datang untuk menganalisa pasar. Mereka hanya membeli ketika harga naik dan menjual ketika turun.
Namun, jika seseorang menemukan bahwa tidak ada penggembalaan hadir di pasar keuangan maka ini berarti bahwa volume menyebabkan harga bergerak, dan dengan demikian pelaku pasar melakukan analisis uji tuntas mereka dan hanya kemudian melakukan transaksi yang akan meningkatkan volume dan dengan demikian harga akan naik atau turun.
Dalam hal ini pasar tidak berdasarkan psikologi dan tidak peduli apa harganya karena tampaknya ada metode untuk kegilaannya, pedagang akan melihat untuk menggunakan pendekatan yang lebih rajin seperti analisis fundamental dalam keputusan investasinya, jika ini adalah kasusnya.
Perlu dicatat bahwa ketika menemukan penggembalaan di pasar keuangan, ini tidak berarti bahwa analisis fundamental tidak berhasil. Itu hanya menunjukkan bahwa sebagian besar waktu pasar tampaknya tidak melihat fundamental dan bentuk analisis lain yang memadai, tampaknya bereaksi terhadap perubahan harga sebagian besar. Itu tidak berarti bahwa fundamental tidak dapat mempengaruhi harga dengan cara apapun.
Analisis Korelasi dan Anda
Untuk melakukan analisis korelasi sederhana antara harga dan volume tidak cukup. Meskipun berguna untuk diketahui, korelasi sederhana antara harga dan volume adalah 0,66, ini berarti bahwa harga dan volume mengikuti satu sama lain terutama dalam jangka panjang, tetapi ini tidak menjelaskan yang mana yang menyebabkan yang lain. Grafik di bawah ini menunjukkan sebar plot volume dan harga penutupan bitcoin, dengan volume yang diperkecil oleh faktor seratus ribu, agar data dapat masuk ke dalam bagan.
Dengan menggunakan proses matematis lainnya, kita dapat menemukan arah kausalitas antar variabel. Kami menemukan bahwa volume bitcoin tidak menyebabkan penyimpangan harga bitcoin dengan signifikansi statistik apa pun. Namun, kami juga menemukan bahwa harga bitcoin tidak menyebabkan penyimpangan dalam volume bitcoin. Ini adalah skenario harga yang aneh yang tidak menyebabkan volume dan volume tidak menyebabkan harga. Ini berarti bahwa menggunakan analisis volume hanya dalam perdagangan Anda tidak perlu memberikan keuntungan apa pun dalam memprediksi harga di pasar bitcoin.
Tetapi untuk menganalisis makna yang lebih dalam dari fenomena ini. Bagaimana mungkin volume tidak dapat menyebabkan harga atau bahkan harga tidak dapat menyebabkan volume? Ini berarti bahwa pasar bitcoin tergantung pada faktor-faktor lain yang mungkin peristiwa berita, biaya penambangan dan faktor lainnya.
Volume dan Harga
Bagan di bawah ini adalah bagan yang menunjukkan bagaimana impuls dalam volume memengaruhi harga penutupan. Seperti dapat dilihat, volume bitcoin tidak akan mempengaruhi harga penutupan secara signifikan, karena grafiknya relatif stabil.
Dari analisis ini kita dapat menyimpulkan bahwa di pasar bitcoin, hanya menggunakan volume tidak akan membantu dalam mencoba memprediksi harga bitcoin, lebih khusus tergantung pada volume saja untuk memprediksi harga penutupan hari berikutnya adalah sia-sia. Ini tidak berarti bahwa volume tidak dapat memprediksi tren jangka panjang, itu hanya berarti bahwa perdagangan hari di jenis pasar ini sia-sia ketika menggunakan analisis volume saja. Analisis lebih lanjut harus dilakukan selain analisis volume ketika membuat keputusan perdagangan apakah akan membeli atau menjual.
Kami memberikan contoh di sini untuk menunjukkan. Melihat bar hijau panjang ditandai oleh titik A dengan volume yang meningkat, melihat ini pedagang hari akan mengharapkan tindak lanjut di lilin berikutnya, karena dekat lebih tinggi dari yang terbuka saat ini. Namun, ini tidak terjadi harga penutupan tetap datar, mendekati harga pembukaannya, seperti yang kami prediksi.
Ini adalah hasil dari volume yang tidak menyebabkan harga dan harga tidak menyebabkan volume, sehingga kita tidak dapat mengharapkan tindak lanjut di hari berikutnya. Namun, tren jangka menengah adalah bullish, ini adalah hasil dari korelasi positif yang tinggi seperti yang dibahas di atas antara harga dan volume.
Dengan menggunakan analisis ini, kita dapat berharap bahwa ketika kita memiliki volume di atas rata-rata dalam satu arah di pasar ini kita bisa mengharapkan tindak lanjut dalam jangka panjang tetapi bukan kelanjutan jangka pendek.
Kesimpulan
Menyadari hal-hal di atas memberi kita keuntungan karena kita dapat masuk ke posisi panjang pada pembukaan lilin titik A hari berikutnya dan periode penahanan kami akan lebih lama dari sehari, mungkin seminggu hingga sebulan. Pada hari ini, pedagang tidak boleh berdagang karena ketidakpastian, tetapi mereka harus berpegang pada tren jangka panjang.
This article by Alex Moskov was originally publish atau CoinCentral
